Jak kupić akcje banków na GPW?
Image by Eduardo Soares
Polski sektor bankowy przeszedł znaczące reformy i modernizacje od czasu transformacji gospodarczej w latach 90. Obecnie nie mamy się czego wstydzić, ponieważ polskie banki są solidnie skapitalizowane i nowoczesne, dzięki czemu mogą z sukcesem konkurować z instytucjami bankowymi w pozostałych krajach w Europie.
Banki w Polsce to instytucje zaufania publicznego, które podlegają nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego. Działają zgodnie z prawem polskim i unijnym oraz kierują się rekomendacjami KNF. Polskie banki, choć mają konserwatywne podejście do ryzyka, to chętnie inwestują w nowoczesne technologie, korzystając z cyfrowej rewolucji. Bankowość internetowa i mobilna, płatności BLIK, szybkie przelewy to już standard, z którego mogą korzystać praktycznie wszyscy klienci banków.
Instytucje bankowe w Polsce oferują szeroką gamę produktów finansowych dla firm i klientów indywidualnych. Wpierają również państwo, kredytując i obsługując duże projekty społeczne i gospodarcze.
Przez banki w Polsce rozumiemy te instytucje finansowe, które są notowane na polskiej giełdzie. Część z nich to banki z polskim kapitałem, czyli PKO BP, PEKAO, ALIOR Bank i Bank Ochrony Środowiska.
Czy warto inwestować w polskie banki?
Polskie banki mogą być ciekawą opcją inwestycyjną. Perspektywy rozwoju, niskie wskaźniki (cena do zysku P/E, cena do wartości księgowej P/B) oraz regularnie wypłacane dywidendy przyciągają zainteresowanie inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych.
Od dołka osiągniętego w marcu 2023 roku możemy zaobserwować nieprzerwany marsz banków na północ, który został przypieczętowany rekordem indeksu WIG Banki, który jest obecnie na poziomie ponad 13 tys. pkt. Liderzy wzrostów to BNP Paribas Bank Polska, Pekao, ING Bank Śląski i PKOBP.
Głównym powodem wzrostów były przede wszystkim wyniki sektora bankowego. Zgodnie z danymi podanymi przez GUS:
- wynik finansowy netto sektora bankowego wyniósł 27,6 mld zł w 2023 r., wobec 10,6 mld zł w poprzednim roku;
- suma bilansowa banków ogółem w końcu 2023 r. była wyższa niż rok wcześniej o 10,3% i wyniosła 2 994,8 mld zł;
- wartość kredytów sektora niefinansowego zmniejszyła się o 1,9% do kwoty 1 147,2 mld zł;
- wartość depozytów sektora niefinansowego wzrosła o 10,2% do 1 803,4 mld zł.
Inwestowanie w akcje polskich banków – jak można je kupić?
Obecnie aż 13 polskich banków jest notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych. Należą do indeksu giełdowego WIG Banki. Są to:
- PKO BP (PKO),
- PEKAO (PEO),
- Santander Bank Polska (SANPL),
- ING (INGBSK).
- Alior (ALR),
- MBank (MBK),
- Millenium (MIL),
- Bank Handlowy (BHW),
- BNP Paribas (BNP),
- BOS Bank (BOS),
- Unicredit (UCG),
- Getin Bank (GTN),
- Banco Santander (SAN).
Alior Bank, PKO, PEKAO i MBank należą ponadto do największego polskiego indeksu giełdowego WIG20.
Akcje polskich banków notowane są na GPW i można nimi handlować w każdy dzień roboczy od godziny 9.00 do 17.00. Jeżeli interesuje Cię lokowanie swoich nadwyżek finansowych w akcje sektora finansowego, to w pierwszym kroku powinieneś rozważyć otwarcie konta u wiarygodnego i renomowanego brokera, który pośredniczy w transakcjach giełdowych.
Wybieramy brokera
Akcje polskich banków możesz kupić, korzystając z oferty rachunku maklerskiego lub nowoczesnego konta brokerskiego. Jak wybrać brokera, któremu bez obaw możesz powierzyć swoje pieniądze? Sprawdź przede wszystkim:
- Czy wybrany broker oferuje instrumenty finansowe, na których Ci zależy.
- Jak długo broker działa na rynku i jakie ma opinie. Polegaj na rekomendacjach ekspertów i znajomych, którzy korzystają z platform inwestycyjnych.
- Sprawdź jakie opłaty wiążą się z założeniem i prowadzeniem konta brokerskiego.
- Sprawdź, czy broker oferuje materiały edukacyjne i narzędzia analityczne dla swoich klientów. Renomowani brokerzy, którzy oferują akcje polskich banków to np. XTB, Saxo Bank oraz TMS Brokers.
Otwieramy konto inwestycyjne
Proces otwarcia konta brokerskiego składa się z kilku prostych kroków i nie zajmie Ci dużo czasu. Co więcej, możesz to zrobić z dowolnego miejsca i o dowolnej porze.
- Rejestracja - wypełnij formularz rejestracyjny online.
- Drugi etap to weryfikacja Twojej tożsamości on-line. Jest to obowiązek każdego brokera. Przygotuj swój dowód tożsamości (dowód osobisty, paszport).
- Przeczytaj i zaakceptuj regulamin.
- Wpłać środki i rozpocznij inwestowanie. Ile pieniędzy potrzebujesz, żeby inwestować w banki? Wszystko zależy od tego, jakie są Twoje możliwości finansowe i od tego, czy chcesz dywersyfikować swój portfel. Nie musisz jednak zgromadzić bardzo dużego kapitału, żeby skutecznie inwestować.
- Zakup akcji wybranych banków. Jest to możliwe w godzinach otwarcia giełdy, czyli między godziną 9.00 a 17.00. Jak wygląda złożenie zlecenia? W odpowiednich polach wpisujesz liczbę akcji i cenę, która powinna być zbliżona do bieżącego kursu sprzedaży.
- Wybierz strategię inwestowania. Jeżeli nie jesteś pewien/na, co do trendu, to możesz też rozłożyć zakup akcji na kilka miesięcy i uśrednić cenę w razie spadków. Jeżeli masz za sobą już doświadczenia inwestycyjne, to możesz pomyśleć o spekulacji i day tradingu, i zarabiać na wahaniach cen. Banki to też dobra opcja dla inwestorów długoterminowych, ze względu na perspektywy rozwoju i wypłacane dywidendy (sprawdź, które banki deklarują ją wypłacić).
- Analiza rynku i raportów oraz śledzenie kursu są konieczne, jeśli chcesz osiągnąć sukces, ciąć ewentualne straty czy przeprowadzić rebalancing portfela. W ten sposób uczysz się też podejmować racjonalne decyzje inwestycyjne. Używaj przy tym następujących narzędzi:
- Analiza rynku i branży na podstawie wyników finansowych banków (zyski, przychody, marże, i wskaźniki kapitałowe).
- Analiza fundamentalna, która polega na ocenie wartości firmy na podstawie jej fundamentów ekonomicznych, takich jak zyski na akcję (EPS), wskaźnik cena/zysk (P/E), oraz wskaźnik ceny do wartości księgowej (P/B).
- Analiza techniczna to badanie wykresów cenowych i wskaźników technicznych w celu identyfikacji trendów i potencjalnych punktów wejścia.
Inwestowanie w akcje polskich banków – poznaj dwie podstawowe opcje
Pierwsze rozwiązanie to po prostu zakup akcji na giełdzie, które polecamy również początkującym inwestorom. W tym celu, jak już pisaliśmy wyżej, musisz założyć konto inwestycyjne.
Przykład: Masz do dyspozycji 10 000 zł i chcesz kupić akcje PKO BP, które kosztują 60 zł. Weź pod uwagę koszty transakcyjne, które mogą się różnić w zależności od oferty brokera. XTB to przykład pośrednika, który nie pobiera opłat za zakup i przechowywanie akcji. Oznacza to, że możesz kupić maksymalnie 166 akcji PKO.
Akcje możesz następnie sprzedać, jeśli cena wzrośnie i osiągnięty zysk będzie Cię satysfakcjonował. Możesz też trzymać akcje banku długoterminowo, wierząc we wzrost wartości spółki i oczekując przepływów finansowych z dywidendy. Zysk lub dywidendę możesz reinwestować lub wypłacić na swoje konto osobiste.
Drugie rozwiązanie polega na zakupie kontraktu CFD (z ang. Contract for difference). Jest to instrument pochodny, który ma wbudowany mechanizm dźwigni finansowej. Dźwignia wykorzystuje wahania cenowe instrumentu bazowego, umożliwiając osiągnięcie potencjalnie wysokiego zysku (wyższego niż na instrumencie bazowym), ale wiąże się też z możliwością poniesienia dużych strat. Dlatego polecamy go doświadczonym inwestorom, którzy potrafią zarządzać ryzykiem.
Decydując się na kontrakt CFD, możesz zająć pozycję krótką (short) lub pozycję długą (long) w zależności od tego, jaki kierunek kursu przewidujesz.
Kontrakty CFD w Polsce XTB, Saxo, TMS Brokers.
Porównanie
Prowizje i opłaty
- brak prowizji
- opłata za brak aktywności 9 zł/mies.
- 0% forex, surowce, indeksy
- 0% akcje i etf-y (do 100 tys. EUR obrotu)
- 0% akcje CFD i ETFy CFD (marża w spread 0,30% przy otwarciu i zamknięciu)
- Opłata za nieaktywność 10 EUR/mies.po roku nieaktywności
Wpłata minimalna
brak
brak
Instrumenty
- Akcje
- Forex
- Indeksy
- Kryptowaluty
- Surowce
- Indeksy (CFD)
- Akcje (CFD)
- Kryptowaluty (CFD)
- Surowce (CFD)
- ETF fundusze (CFD)
- Akcje
- Forex
- Indeksy
- Kryptowaluty
- Surowce
- Kryptowaluty (CFD)
- Akcje (CFD)
- ETF
- ETF (CFD)
Deklaracja zrozumienia ryzyka inwestycyjnego
Kontrakty na różnicę są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 72% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami na różnicę u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty na różnicę, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy. Transakcje Forex i kontrakty oparte na dźwigni finansowej są wysoce ryzykowne dla Twojego kapitału, ponieważ straty mogą przewyższyć depozyt. Dlatego też, kontrakty na różnicę oraz Forex mogą nie być odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Upewnij się, że rozumiesz związane z nimi ryzyka i jeśli jest to konieczne zasięgnij niezależnej porady. Informacje zawarte na tej witrynie internetowej nie są skierowane do odbiorców konkretnego kraju i nie są przeznaczone do dystrybucji do państw, w których dystrybucja albo użytkowanie tych informacji byłyby niezgodne z lokalnym prawem, wymogami i regulacjami.
74% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.
Porównanie
Prowizje i opłaty
- od 1 USD za akcje amerykańskie, ETF-y i kontrakty futures
- od 0,05% obligacje skarbowe
- od 0,75 USD za opcje giełdowe
- 0 USD za fundusze inwestycyjne
- 0,25% za przewalutowanie
- brak opłaty za nieaktywność
- 0% forex, surowce, indeksy
- 0% akcje i etf-y (do 100 tys. EUR obrotu)
- 0% akcje CFD i ETFy CFD (marża w spread 0,30% przy otwarciu i zamknięciu)
- Opłata za nieaktywność 10 EUR/mies.po roku nieaktywności
Wpłata minimalna
brak
brak
Instrumenty
- Akcje
- Forex
- Indeksy
- Kryptowaluty
- Surowce
- ETF
- Obligacje
- Fundusze inwestycyjne
- Opcje
- Futures
- Opcje walutowe
- Kryptowaluty (ETF)
- Akcje
- Forex
- Indeksy
- Kryptowaluty
- Surowce
- Kryptowaluty (CFD)
- Akcje (CFD)
- ETF
- ETF (CFD)
Deklaracja zrozumienia ryzyka inwestycyjnego
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami, które wiążą się z wysokim ryzykiem nagłej utraty pieniędzy ze względu na wykorzystanie dźwigni finansowej. 62% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu CFD za pośrednictwem tego dostawcy. Inwestor powinien rozważyć, czy rozumie, jak działają produkty CFD, FX i wszelkie inne, oraz czy może pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
74% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.
Na co warto zwrócić uwagę?
Inwestowanie w akcje polskich banków to ciekawa opcja dla inwestorów, którzy chcą skorzystać z potencjału sektora finansowego w Polsce. Jest też atrakcyjnym sposobem na dywersyfikację portfela inwestycyjnego.
Druga strona medalu to próba kwestionowania wskaźnika referencyjnego WIBOR przez klientów i kancelarię prawnicze. Opinia prezesa Związku Banków Polskich, szefa UOKiK i Komisji Nadzoru Finansowego jest jednoznaczna. WIBOR to transparentny wskaźnik, który jest zgodny z unijnym prawem i rozporządzeniem BMR. Wszyscy eksperci rynku finansowego, przedstawiciele banków oraz najważniejszych instytucji państwowych zgodnie twierdzą, że podważenie legalności WIBOR przez sądy doprowadziłoby cały system bankowy i polską gospodarkę do ruiny.
Obecnie wydaje się to mało prawdopodobne, ale należy wziąć tę kwestię pod uwagę, jeśli myślimy o długoterminowej inwestycji w polskie banki.
Ile wynosi podatek od zysków kapitałowych w przypadku zysku z inwestycji?
Jeśli zarobisz na akcjach, to musisz wykazać to w deklaracji PIT-38. Od osiągniętych zysków zapłacisz podatek od zysków kapitałowych, w wysokości 19%.
W przypadku dywidendy nie musisz odprowadzać podatku, ponieważ na Twoje konto trafi wypłata pomniejszona o podatek.
