Jak kupić akcje spółek dywidendowych?

Inwestowanie w spółki dywidendowe to jedna z popularnych strategii wśród inwestorów, którzy szukają stabilnych i regularnych dochodów.

W odróżnieniu od spekulacji na rynkach akcji, inwestowanie w spółki wypłacające dywidendy skupia się na budowaniu długoterminowego portfela, który generuje zyski w formie regularnych wypłat.

Część inwestorów decyduje się jednak na reinwestowanie zysków z dywidendy, zakładając, że taki sposób inwestowania wypracuje większą stopę zwrotu dzięki magii procenta składanego. Po pewnym czasie to właśnie reinwestowane dywidendy mogą stanowić większą część naszego kapitału.

Zakup akcji spółek, które regularnie wypłacają dywidendę to inwestycja w wartość spółki, a nie jej wzrost. W portfelu inwestycyjnym spółek dywidendowych znajdują się akcje spółek o stabilnej i ugruntowanej pozycji rynkowej, które od co najmniej kilku lat wypłacają dywidendy.

Czym jest dywidenda?

Definicja dywidendy mówi, że jest to: „Prawo ekonomiczne przypisane wspólnikom lub akcjonariuszom, które stanowi część zysków uzyskanych przez spółkę przeznaczoną na wynagrodzenie ich za wkłady wniesione do kapitału zakładowego spółki."

Co to oznacza w praktyce? Spółka wypłaca część lub całość zysków swoim akcjonariuszom niejako w nagrodę za to, że kupili akcje spółki.

Kwotę oraz datę dywidendy zatwierdza Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy na wniosek Zarządu. Polityka dywidendowa w Polsce i w Europie różni się od tej, którą prowadzą spółki w USA. Na naszym kontynencie dywidenda jest wypłacana maksymalnie dwa razy do roku, a w USA spółki wypłacają dywidendę nawet co 3 miesiące.

Dlaczego spółki wypłacają dywidendę zamiast np. zmniejszyć zadłużenie lub przeznaczyć więcej pieniędzy na rozwój? Dywidenda ma nie tylko wymiar finansowy, ale również wizerunkowy i marketingowy. Wypłacając dywidendę, spółka wysyła sygnał, że jej biznes jest na tyle silny, a działalność dochodowa, że może podzielić się zyskiem ze swoimi akcjonariuszami.

Drugi powód to chęć przyciągnięcia nowych inwestorów dywidendowych, dzięki czemu akcje spółki mogą urosnąć i zyskać na wartości.

Dywidenda – poznaj podstawowe pojęcia

Jeżeli uważasz, że inwestowanie w spółki dywidendowe jest dla Ciebie, to warto zapoznać się z najważniejszymi pojęciami finansowymi, które ułatwią Ci proces zakupu tego typu akcji oraz pomogą Ci w podjęciu świadomej decyzji, czy jest to dobre rozwiązanie dla Ciebie.

Dywidenda wpłynie na Twoje konto, jeśli jesteś właścicielem pakietu akcji w wyznaczonym dniu. Z dywidendą są związane następujące daty:

Data ogłoszenia dywidendy, czyli dzień, w którym zarząd spółki ogłasza zamiar wypłaty dywidendy wraz z informacją o formie wypłaty, wysokości dywidendy oraz o dacie nabycia praw do dywidendy i jej wypłaty. Deklaracja o wypłacie dywidendy jest prawnie wiążąca.
Dzień ustalenia prawa do dywidendy, czyli weryfikacja, kto jest akcjonariuszem w tym dniu i nabył dzięki temu prawo do dywidendy.
Ex-dividend day – jest to pierwszy dzień, w którym można sprzedać akcje bez utraty prawa do dywidendy. Jest to bardzo ważny dzień z punktu widzenia inwestorów, ponieważ w tym dniu kurs akcji traci na wartości o wysokość dywidendy.
Jeżeli np. kurs Orlen przed dniem odcięcia dywidendy wynosił 63 zł, to w dniu odcięcia dywidendy (4,15 zł), spadnie do 58,85 zł.
Data wypłaty, czyli dzień wypłaty dywidendy na konto akcjonariuszy.

Przykład: ZWZ Orlenu postanowiło, zgodnie z rekomendacją zarządu, że wypłaci akcjonariuszom dywidendę za rok obrotowy 2023 r w wysokości 4,15 zł. Dniem dywidendy będzie 20 września 2024 r., a 20 grudnia 2024 r. terminem jej wypłaty. Oznacza to, że akcje PKN Orlen trzeba kupić najpóźniej na dwa dni robocze przed dniem dywidendy, czyli 18 września 2024 r.

Kolejne ważne pojęcia to:

Stopa dywidendy (z ang. Dividend Per Share - DPS), czyli zwrot, jaki otrzyma inwestor dzięki wypłaconej dywidendzie. Jest to stosunek dywidendy na akcję do ceny zapłaconej za akcje.

Przykład: Jeżeli inwestor zapłacił 63 zł za jedną akcje PKN Orlen, to stopa dywidendy (zgodnie z powyższym przykładem) wyniesie 6,58%.

Stopa wypłaty dywidendy (Dividend Payout Ratio – DPR) odpowiada stosunkowi dywidendy na 1 akcję / zysk netto na jedną akcję. Informuje on, jak dużą część zysku spółka chce przeznaczyć na dywidendy.

Jest to tylko część pojęć związanych z kupowaniem akcji spółek dywidendowych. Każdy świadomy inwestor, zanim zbuduje swój portfel inwestycyjny, powinien nabyć niezbędną wiedzę i poznać narzędzia, jakimi są m.in. analiza techniczna i analiza fundamentalna.

Popularne strategie inwestowania w spółki dywidendowe

Chociaż inwestowanie w spółki dywidendowe skupia się przede wszystkim na pozyskiwaniu dodatkowych przepływów pieniężnych, to są też inwestorzy, którzy licząc przede wszystkim na wzrost akcji, biorą pod uwagę to, czy spółka wypłaca dywidendę.

Najbardziej znane strategie związane z inwestowaniem w spółki dywidendowe to:

Dividend Growth Investing – zakłada zakup akcji spółek, które co roku zwiększają swoją dywidendę i mogą wykazać się dobrymi wynikami finansowymi. Inwestorzy mogą liczyć na atrakcyjną stopę zwrotu w dłuższym terminie, dzięki stabilnym i rosnącym z roku na rok dochodom z dywidendy. Dividend Value Strategy – polega na wyborze spółek wysokiej jakości, które zwiększają dywidendę z roku na rok. Spółki kupuje się, gdy ich wskaźnik DPS jest historycznie wysoki i sprzedaje, gdy spada do historycznych minimów.
Inwestowanie w arystokratów dywidendowych, czyli spółki, które od co najmniej 25 lat regularnie zwiększają wypłatę dywidend. Są to spółki wysokiej jakości, uważane przez inwestorów za jedne z najbezpieczniejszych inwestycji.

Królowie dywidend to wybrana grupa spółek, które charakteryzują się stabilnymi i rosnącymi dywidendami przez okres co najmniej 50 lat (jeszcze dłużej niż arystokraci).

Strategia "dogs of the Dow” polega z kolei na inwestowaniu w 10 spółek z indeksu Dow Jones Industrial Average o najwyższej stopie dywidendy. Strategia ta opiera się na założeniu, że te spółki są niedowartościowane i mają potencjał wzrostu.
Reinwestowanie otrzymanych dywidend w dodatkowe akcje tej samej spółki, co pozwala na zwiększenie liczby posiadanych akcji i maksymalizację długoterminowych zysków. Korzyści z inwestowania w spółki dywidendowe

Inwestowanie w spółki dywidendowe ma wiele zalet, które mogą zachęcać inwestorów do przyjęcia takiej strategii inwestycyjnej. Są to:

Dywidendy zapewniają regularny przypływ gotówki, co jest szczególnie korzystne dla inwestorów szukających stabilnych dochodów i stroniących od ryzyka.
Regularne wypłaty dywidend mogą chronić nasze pieniądze przed inflacją.
Inwestorzy mogą reinwestować dywidendy, co pozwala na skorzystanie z efektu procentu składanego i przyspieszenie wzrostu wartości portfela.
Spółki dywidendowe są to zazwyczaj stabilne i dojrzałe przedsiębiorstwa, dzięki czemu są mniej ryzykowne niż firmy wzrostowe. Są przy tym bardziej odporne na różne wydarzenia rynkowe i zapewniają mniejszą zmienność portfela.
Inwestowanie w akcje spółek dywidendowych, zapewnia inwestorom większy komfort psychiczny, ponieważ daje szansę na dodatkowe i regularne dochody przy mniejszej zmienności portfela. Ryzyka inwestowania w spółki dywidendowe

Strategia inwestowania w akcje spółek dywidendowych ma również swoje wady. Należy pamiętać, że każda inwestycja, nawet ta pozornie bezpieczniejsza wiąże się z ryzykiem. Do wad inwestowania w spółki dywidendowe zaliczamy:

Konieczność ciągłego uczenia się i zdobywania wiedzy z zakresu inwestycji, finansów, instrumentów finansowych, a nawet rachunkowości.
Jeżeli spółka dywidendowa po pewnym czasie zrezygnuje z wypłaty dywidend, to kurs akcji może znacznie spaść, co narazi na straty wielu inwestorów.
Spółki dywidendowe zazwyczaj nie oferują tak wysokiego wzrostu wartości akcji, jak firmy wzrostowe, co może ograniczać potencjalne zyski z inwestycji.
Dywidendy są opodatkowane podatkiem od zysków kapitałowych.

Jak inwestować w spółki dywidendowe?

Jeśli nie wiesz, jak inwestować w spółki dywidendowe, to odpowiedz sobie najpierw na następujące pytania:

Jaka jest Twoja wiedza na temat inwestowania?
Czy akceptujesz większe ryzyko, czy Twoje podejście do ryzyka jest konserwatywne?
Jakie są Twoje cele finansowe?

Odpowiedzi na te pytania pomogą Ci wybrać właściwą metodę inwestowania w spółki dywidendowe, czyli:

Zakup na własną rękę różnych spółek dywidendowych, co wymaga pewnej wiedzy i doświadczenia.
Zakup jednostek funduszy inwestycyjnych, które w swoim portfelu inwestycyjnym zawierają akcje spółek dywidendowych.
Dywidendowe fundusze ETF (Exchange-Traded Funds), które inwestują w zdywersyfikowany portfel akcji wypłacających dywidendę.
REIT (Real Estate Investment Trusts), czyli fundusze inwestycyjne inwestujące w nieruchomości komercyjne i wypłacające dywidendy inwestorom. Popularne głównie w USA.

Gdzie kupić akcje spółek dywidendowych?

Pierwszym krokiem do inwestowania w spółki dywidendowe jest wybór właściwego brokera, który ma renomę, cieszy się dobrymi opiniami wśród inwestorów i podlega nadzorowi organów finansowych.

Wybierając brokera, sprawdź, czy:

Oferuje przyjazną i zrozumiałą platformę inwestycyjną.
Zapewnia dostęp do rynków międzynarodowych i szerokiej gamy instrumentów finansowych (w tym akcji spółek dywidendowych lub ETF-ów, które inwestują w takie akcje).
Opłaty, które pobiera za prowadzenie konta czy operacje na rynku są wysokie, czy niskie. Niektórzy brokerzy rezygnują w ogóle z opłat transakcyjnych.
Obsługa klienta jest na wysokim poziomie i czy broker udostępnia materiały edukacyjne i informacyjne.

Po wyborze brokera czeka Cię proces założenie konta inwestycyjnego. Cała procedura jest prosta i składa się z kilku kroków

ocena
4.6

Instrumenty

ForexIndeksySurowceKryptowaluty (CFD)AkcjeAkcje (CFD)ETFETF (CFD)

Metody wpłaty

BlueCash
Karta płatnicza
PayPal
PayU
Przelew
Blik

Dźwignia
1:30

74% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.

ocena
4.7

Instrumenty

ForexIndeksySurowceAkcjeKryptowaluty (CFD)ETF

Metody wpłaty

Karta płatnicza
PayPal
Przelew
Rapid Transfer
Klarna
Przelewy24

Dźwignia
1:30

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi i korzystanie z nich wiąże się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu stosowania dźwigni finansowej. Inwestując w kontrakty CFD u tego dostawcy, 51% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze. Należy upewnić się, że rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i zastanowić się, czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.

ocena
4.5

Instrumenty

AkcjeETFObligacjeFundusze inwestycyjneIndeksyOpcjeFuturesForexOpcje walutoweKryptowalutyKryptowaluty (ETF)Surowce

Metody wpłaty

Przelew

Dźwignia
1:30

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami, które wiążą się z wysokim ryzykiem nagłej utraty pieniędzy ze względu na wykorzystanie dźwigni finansowej. 62% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu CFD za pośrednictwem tego dostawcy. Inwestor powinien rozważyć, czy rozumie, jak działają produkty CFD, FX i wszelkie inne, oraz czy może pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.

Krok 1: Rejestracja i weryfikacja konta

Rejestracja konta brokerskiego trwa nie więcej niż kilkanaście do kilkudziesięciu minut. Wszystko załatwisz on-line, dzięki czemu konto u brokera możesz założyć z dowolnego miejsca w kilku prostych krokach. Potrzebny Ci będzie również dowód osobisty, ponieważ broker ma obowiązek weryfikować tożsamość swoich klientów. Jeśli weryfikacja zakończy się pomyślnie, a Ty ze swoje strony zaakceptujesz regulamin, to możesz zacząć korzystać z platformy.

Krok 2: Wpłata środków

Zakup akcji wybranych spółek dywidendowych będzie możliwy zaraz po tym, jak wpłacisz pieniędzy na konto. Jeżeli masz odpowiednie środki, to pamiętaj o dywersyfikacji portfela inwestycyjnego, ponieważ w ten sposób ograniczysz ryzyko.

Krok 3: Zakup akcji

Jeżeli chcesz kupić akcje spółek dywidendowych, to sprawdź godziny otwarcia giełdy. Przykładowo, polska giełda funkcjonuje od godziny 9.00 do 17.00, ale handlując np. na giełdzie w USA, weź pod uwagę różnice czasowe. Wybierz spółki do portfela i sprawdź kurs sprzedaży. Złóż zlecenie kupna, wpisując w odpowiednie pola liczbę akcji i ich cenę, która powinna być zbliżona do aktualnego kursu sprzedaży.

Krok 4: Analiza i śledzenie

Po zakupie akcji, nawet jeśli zależy Ci głównie na dochodach z dywidendy, to warto obserwować rynek, branżę, analizować wskaźniki i raporty spółek. W ten sposób nie tylko nabędziesz dużą wiedzę, ale też będziesz wiedzieć, kiedy wyjść z inwestycji lub dokupić kolejne akcje spółek dywidendowych. Dzięki obserwacji i analizom nauczysz się również podejmować racjonalne decyzje. Podatek od dywidendy w Polsce i za granicą

Dywidendy w Polsce są opodatkowane podatkiem od zysków kapitałowych w wysokości 19%. Podatek płaci się u źródła, co oznacza, że za jego odprowadzenie do Urzędu Skarbowego odpowiada płatnik dywidendy, tj. spółka, która ją wypłaca.

Z podatku zwolnione są natomiast dywidendy, które wpływają na konta emerytalne – Indywidualne Konto Emerytalne (IKE) i Indywidualne Konto Zabezpieczenie Emerytalnego (IKZE).

Jeżeli inwestujesz w spółki zagraniczne, to zwróć uwagę na to, żeby nie wpaść w pułapkę podwójnego opodatkowania. Załóżmy, że inwestujesz w akcje amerykańskich spółek dywidendowych. W przypadku wypłaty dywidendy zostanie pobrany podatek u źródła, który w USA wynosi 15%. W Polsce dopłacasz brakujące 4%, a jest to możliwe, ponieważ podlegamy umowie o unikaniu podwójnego opodatkowania między USA a Polską.

Warto potwierdzić polską rezydencję podatkową i wypełnić amerykański formularz podatkowy W-8BEN. W innym przypadku broker może pobrać podwójny podatek w wysokości 30%.