Na czym polega inwestowanie pasywne?
Image by Alexander Grey
Czy wiesz, że możesz realizować swoje cele inwestycyjne i pomnażać pieniądze, korzystając z wielu różnych strategii? W inwestowaniu, tak jak w życiu, do realizacji celu wiedzie wiele dróg. Wybierz tę, którą najbardziej Ci odpowiada. Jeżeli zależy Ci na ochronie kapitału i masz konserwatywne podejście do ryzyka, to ciekawą opcją jest inwestowanie pasywne. Dla bardziej agresywnych inwestorów, którzy marzą o wysokich zyskach, odpowiednie będzie inwestowanie pasywne. Wybór między tymi dwiema metodami nie jest jednak oczywisty, ponieważ zależy od wielu czynników, takich jak wiedza, czas, ryzyko czy oczekiwane zyski.
Przeczytaj nasz artykuł i dowiedz się, na czym polegają te dwie strategie i jakie są między nimi różnice.
Czym jest inwestowanie aktywne?
Inwestowanie jest ekscytującą przygodą, która potrafi codziennie zaskakiwać i przynosić nieoczekiwane zmiany. Wymaga wiedzy i dużej odporności psychicznej, zwłaszcza jeśli chcesz zostać inwestorem aktywnym, który chce się zmierzyć z rynkiem.
Inwestowanie aktywne polega właśnie na ściganiu się z rynkiem i na pokonywaniu go w celu osiągania ponadprzeciętnych zysków. Jak zrealizować ten cel? Poznaj dwa popularne sposoby.
Inwestowanie samodzielne na własnym rachunku inwestycyjnym
Inwestowanie na własną rękę to rozwiązanie dla tych inwestorów, którzy mają przynajmniej podstawową wiedzę na temat rynku finansowego i instrumentów finansowych. Wymaga ciągłego uczenia się, analizowania rynku i monitorowania inwestycji.
Inwestor aktywny, który samodzielnie buduje swój portfel inwestycyjny, korzysta z różnych narzędzi, tj. analiza techniczna, która polega na „czytaniu” wykresów, czy analiza fundamentalna, która pozwala poznać potencjał spółki i jej wyniki finansowe.
Jak działa inwestor aktywny? Przede wszystkim cały czas obserwuje rynek i reaguje na trendy. Zarabia głównie na spekulacji, czyli wahaniach cen różnych instrumentów finansowych, jak akcje, pary walutowe, instrumenty pochodne, czy kryptowaluty.
Inwestor aktywny jest maksymalnie zaangażowany. Wykonuje wiele transakcji, często w ciągu jednego dnia, stosując strategię day trading. Dzięki temu ma szansę osiągnąć zysk, wykorzystując krótkoterminowe zmian cen. Jedocześnie zamyka pozycję przed końcem dnia handlowego, żeby uniknąć ryzyka związanego z utrzymywaniem ich przez noc.
Inwestowanie w fundusze inwestycyjne zarządzane aktywne
Inwestowanie aktywne jest ryzykowne i wymaga sporej wiedzy. Możesz jednak realizować swój plan, korzystając ze wsparcia profesjonalistów z wybranego funduszu inwestycyjnego. Na rynku działa wiele funduszy, które oferują bardziej ryzykowne strategie, ale za to z dużym potencjałem wzrostu. Najbardziej popularne z nich to fundusze akcyjne z ekspozycją na rynki polskie i zagraniczne. Inwestowanie w fundusze inwestycyjne może zapewnić Ci wyniki lepsze od indeksów giełdowych i szeroką dywersyfikację przy niewielkim zaangażowaniu z Twoje strony.
Zalety i wady inwestowania aktywnego
Inwestowanie aktywne jest ciekawą i atrakcyjną opcją dla inwestorów, którzy liczą na potencjalnie wysokie zyski. Czy jest to strategia dla Ciebie? Poznaj atuty inwestowania aktywnego oraz jego największe wady.
Zalety:
- Dzięki aktywnemu inwestowaniu możesz osiągać lepsze wyniki niż benchmark (np. indeksy giełdowe). Sam/a wybierasz instrumenty do swojego portfela, ponieważ wierzysz w ich wzrost.
- Możesz dowolnie zmieniać swoją strategię i szybko reagować na zmiany rynkowe.
- Masz kontrolę nad swoją inwestycją. Sprzedajesz i kupujesz wybrane aktywa, zarabiając w ten sposób na wahaniach cen.
Wady:
- Inwestowanie aktywne wiąże się z dużym ryzykiem inwestycyjnym i utratą części kapitału. Nie jesteś w stanie przewidzieć każdego wydarzenia na rynku i możesz błędnie oszacować ryzyko. Zdarza się to nawet najlepszym inwestorom.
- Wysokie koszty transakcyjne, które mają wpływ na ostateczny wynik inwestycji.
- Aktywne inwestowanie wymaga dużego zaangażowania, wiedzy i stałego analizowania rynku, wiedzy finansowej. Jest to bardzo obciążające dla każdego inwestora, który powinien panować nad swoimi emocjami, zwłaszcza w obliczu nieprzewidzianych zmian rynkowych.
Czym jest inwestowanie pasywne?
Inwestowanie pasywne skupia się na naśladowaniu i odwzorowaniu benchmarku. Może nim być indeks giełdowy, w którego skład wchodzą różne spółki giełdowe. Popularnym benchmarkiem jest np. indeks S&P500, który skupia największe firmy z amerykańskiego parkietu.
Inwestor, który wybierze strategię pasywną, liczy się z tym, że nie zarobi więcej, niż zaoferuje mu rynek. Inwestor pasywny buduje krok po kroku swój kapitał, trzymając się strategii „kup i trzymaj”. Świadomie rezygnuje przy tym z potencjalnie wysokich zysków, ponieważ nie musi się zbytnio angażować w proces inwestycyjny, oszczędza swój czas i mniej ryzykuje. Inwestowanie pasywne zakłada długi horyzont inwestycyjny i wybór konkretnych instrumentów finansowych, które są odpowiednie dla konserwatywnego profilu ryzyka. Wymieńmy najpopularniejsze z nich.
ETF – Exchange Traded Fund
ETF, czyli Exchange Traded Fund, to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który jest notowany na giełdzie, podobnie jak akcje. ETF-y śledzą wartość określonego indeksu, surowca, obligacji lub koszyka aktywów, a ich celem jest odzwierciedlenie wyników danego indeksu.
ETF-y to instrumenty płynne, które można kupować i sprzedawać w godzinach funkcjonowania giełdy. Zapewniają ekspozycję na szeroki zakres aktywów, co pozwala ograniczyć ryzyko inwestycyjne. Nie musisz samodzielnie wybierać różnych aktywów do swojego portfela, co jest czasochłonne, ale czasami wręcz niemożliwe. Trudno sobie wyobrazić, że kupisz akcje 500 spółek wchodzących w skład indeksu S&P500. Możesz natomiast kupić jednostki funduszu ETF, który zawiera cały koszyk tych akcji w odpowiednich proporcjach.
W porównaniu z tradycyjnymi funduszami inwestycyjnymi ETF-y charakteryzują się niższymi opłatami za zarządzanie.
Mogą generować również dodatkowe przepływy pieniężne, jeśli inwestują w spółki dywidendowe. Niektóre ETF nie wypłacają dywidendy, tylko ją reinwestują, co może przełożyć się na większe zyski w przyszłości.
Fundusze indeksowe
Fundusze indeksowe podobnie ETF-y mają za zadanie odwzorować konkretny indeks giełdowy, ale nie są notowane na giełdzie.
Jak działa fundusz indeksowy? Pieniądze inwestorów są inwestowanie w spółki, które wchodzą w skład indeksu w proporcjach zgodnych z udziałami każdej spółki w indeksie.
Przykładowo: jeśli spółka A stanowi 10% indeksu, to dokładnie tyle akcji tej spółki znajdzie się w portfelu funduszu indeksowego.
Fundusz indeksowy jest zarządzany pasywnie i nie goni benchmarku, tylko go odwzorowuje. Jeżeli np. indeks giełdowy S&P500 wzrośnie 10% w ciągu roku, to fundusz, który go naśladuje, zarobi w dużym przybliżeniu tyle samo.
Obligacje
Obligacje, zwłaszcza te emitowane przez rządy lub korporacje o wysokim ratingu są powszechnie uważane za mniej ryzykowną i stabilną inwestycję.
Inwestowanie w obligacje ogranicza ryzyko dużych strat, co jest zgodne z długoterminowym, zrównoważonym podejściem do budowania kapitału.
Obligacje zapewniają również regularne wypłaty odsetek (kuponów), co jest korzystne dla inwestora pasywnego, szukającego stabilnego źródła dochodu. Regularne przepływy pieniężne mogą być reinwestowane, co wspiera strategię pasywnego wzrostu kapitału bez potrzeby aktywnego zarządzania portfelem.
Akcje spółek dywidendowych
Akcje spółek dywidendowych są atrakcyjną opcją, ponieważ zapewniają inwestorom pasywnym stały dochód, niezależnie od zmienności rynku. Niektórzy inwestorzy decydują się na reinwestowanie dywidend i stopniowe zwiększanie wartości portfela dzięki właściwościom procenta składanego. Spółki, które regularnie wypłacają dywidendy (np. dywidendowi arystokraci), zazwyczaj charakteryzują się stabilnością finansową i ugruntowaną pozycją rynkową. Takie firmy są mniej narażone na ryzyko bankructwa czy gwałtowne spadki wartości. Dlatego są bardzo dobrym wyborem dla osób, które skupiają się na długoterminowych, pasywnych strategiach inwestycyjnych.
Zalety i wady inwestowania pasywnego
Inwestowanie pasywne zakłada inwestowanie w dłuższym terminie i pozwala budować krok po kroku kapitał. Jest dobrym rozwiązaniem dla inwestorów, którzy cenią bardziej stabilne formy lokowania pieniędzy lub/i chcą inwestować regularnie niewielkie kwoty.
Zalety:
- Fundusze pasywne są tańsze „w obsłudze” niż fundusze aktywnie zarządzane. Również mniejsza liczba transakcji powoduje, że inwestowanie pasywne mniej kosztuje.
- Inwestowanie pasywne jest dużo łatwiejsze, nie wymaga ciągłego zaangażowania i monitorowania rynku. Inwestorzy pasywni nie poświęcają dużo czasu swojej inwestycji i nie wykonują wielu transakcji.
- Inwestycja w indeksy rynkowe zapewnia szeroką dywersyfikację portfela inwestycyjnego, w którym może się znaleźć np. koszyk akcji spółek z różnych branż i sektorów.
Wady:
- Zysk ograniczony do wyników benchmarku. Brak możliwości osiągnięcia wyższej stopy zwrotu niż oferuje nam rynek.
- Brak możliwości szybkiej reakcji i elastyczności w przypadku wahań i poważnych zmian rynkowych.
Jakiego brokera wybrać do inwestycji pasywnych?
Chcesz inwestować samodzielnie, ale interesują Cię inwestycje pasywne? Podobnie, jak w przypadku inwestowania aktywnego potrzebne Ci będzie konto inwestycyjne, które możesz założyć u wybranego brokera.
W tym miejscu zapewne pojawi się pytanie, w jaki sposób wybrać brokera? Kieruj się następującymi wskazówkami:
- W pierwszym kroku sprawdź renomę brokera i wiarygodność. Dowiedz się, jaki organ kontroluje jego działalność, jak długo działa na rynku, co mówią o nim eksperci rynku finansowego oraz jego klienci.
- Sprawdź, czy oferuje instrumenty finansowe, którymi jesteś zainteresowany, np. ETF-y, obligacje.
- Przeanalizuj opłaty za prowadzenie konta czy opłaty transakcyjne. Niektórzy brokerzy świadomie zrezygnowali z pobierania takich opłat.
- Ważna jest również przejrzysta i zrozumiała platforma inwestycyjna oraz narzędzia analityczne i materiały edukacyjne, które oferuje broker w ramach konta.
Jak już wybierzesz brokera, to w kolejnym kroku konieczne będzie założenia konta. Proces składa się z kilku kroków:
- Zakładasz konto on-line i podajesz informacje potrzebne do weryfikacji.
- Broker zgodnie z przepisami weryfikuje Twoją tożsamość.
- Jeżeli weryfikacja przebiegnie pomyślnie, to konto zostanie aktywowane.
- Wpłacasz pieniądze i kupujesz instrumenty finansowe, którymi jesteś zainteresowany. Pamiętaj o dywersyfikacji portfela, bo dzięki temu możesz ograniczyć ryzyko.
- Od czasu do czasu monitorujesz swoją inwestycję (w przypadku inwestowani aktywnego potrzeba więcej zaangażowania) i podejmujesz kolejne decyzje.
Porównanie
Prowizje i opłaty
- prowizja od wypłaty środków: 5 USD
- opłata od nieaktywności: 10USD/msc
- 0% prowizji na akcje
- 0% forex, surowce, indeksy
- 0% akcje i etf-y (do 100 tys. EUR obrotu)
- 0% akcje CFD i ETFy CFD (marża w spread 0,30% przy otwarciu i zamknięciu)
- Opłata za nieaktywność 10 EUR/mies.po roku nieaktywności
Wpłata minimalna
100 USD
brak
Instrumenty
- Akcje
- Forex
- Indeksy
- Kryptowaluty
- Surowce
- Kryptowaluty (CFD)
- ETF
- Akcje
- Forex
- Indeksy
- Kryptowaluty
- Surowce
- Kryptowaluty (CFD)
- Akcje (CFD)
- ETF
- ETF (CFD)
Deklaracja zrozumienia ryzyka inwestycyjnego
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi i korzystanie z nich wiąże się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu stosowania dźwigni finansowej. Inwestując w kontrakty CFD u tego dostawcy, 51% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze. Należy upewnić się, że rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i zastanowić się, czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.
74% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.
Inwestowania pasywne – podatek
Każdy rodzaj inwestycji (oprócz inwestowania w ramach kont emerytalnych IKE i IKZE) podlega obowiązkowi podatkowemu. Inwestorzy są zobowiązani odprowadzać podatek od zysków kapitałowych. W Polsce wynosi on 19%, a np. w USA 15%. Pamiętaj, żeby w przypadku podatku od inwestycji zagranicznych wypełnić formularz o rezydencji podatkowej, żeby nie wpaść w pułapkę podwójnego opodatkowania.
